徐爾雙 四川在線記者 任鴻

　　1月6日，四川在線記者從成都市中級人民法院獲悉，2020年12月23日，該院依法裁定批準四川省煤炭產(chǎn)業(yè)集團有限責任公司(以下簡稱“川煤集團”)及下屬四川川煤華榮能源股份有限公司(以下簡稱“華榮股份”)重整計劃，并終止川煤集團及華榮股份重整程序。意味著這起涉及384億元債務的破產(chǎn)重整案件圓滿收官。

　　經(jīng)營陷困境

　　川煤集團賬面負債總額約為384億元

　　成立于2005年的川煤集團，由原煤炭工業(yè)部直管的五大礦務局整合組建而成，是四川省最大的煤炭生產(chǎn)企業(yè)、國有重要骨干能源企業(yè)，年產(chǎn)量占到四川省原煤產(chǎn)量三成以上。川煤集團擁有西南地區(qū)最大的電煤供應基地，承擔省內(nèi)枯水期、節(jié)假日電煤80%的保供任務，是調(diào)節(jié)省內(nèi)電力供需平衡的重要環(huán)節(jié)，為保障四川省能源安全、經(jīng)濟平穩(wěn)運行發(fā)揮重要作用。

　　受多種因素的影響，川煤集團近年陷入困境，目前債務負擔沉重、經(jīng)營發(fā)展面臨困難。根據(jù)《川煤集團審計報告》，以重整受理日為基準日，川煤集團合并口徑經(jīng)審計的賬面資產(chǎn)總額約為286億元，賬面負債總額約為384億元。

　　重整之路

　　“保姆式”監(jiān)督指導促草案獲表決通過

　　2020年6月11日，成都中院分別依法裁定受理川煤集團、華榮股份重整兩案，6月28日，通過公開競爭方式依法指定了管理人。為確保案重整工作有序開展，成都中院確定了管理人工作周報告、月總結制度；列出時間表，倒排重大事項工作的時間節(jié)點，保證重整進度及時完成。

　　川煤集團債務規(guī)模大，在模擬破產(chǎn)清算狀態(tài)下，川煤集團普通債權所能獲得的清償率為16.64%，華榮股份普通債權所能獲得的清償率為0%，且債權類型復雜，涉及銀行貸款、債券、委托貸款、融資租賃債權、工程款、經(jīng)營往來等。如何平衡多方主體利益，以最合理的代價全方位化解川煤集團債務風險？

　　合議庭明確要求，管理人加強與債權人的溝通，回應并平衡各類債權人的訴求，爭取其理解和支持；同時，關注清償方案的公平性、后續(xù)經(jīng)營方案的合理性，讓企業(yè)真正通過重整獲得新生。

　　重整計劃草案先后修改多次，合議庭對每一稿都進行了實質(zhì)性審查，對方案的合法性、公平性、合理性提出意見，督促管理人修改、補強；同時，實時跟進債權人意見收集整理情況，密切關注管理人與債權人溝通情況和債權人意見反饋。

　　去年12月，經(jīng)債權人組、出資人組表決，重整計劃草案獲表決通過。當月23日，成都中院分別依法裁定批準川煤集團、華榮股份重整計劃并終止川煤集團、華榮股份重整程序。

　　化解債務超200億

　　川煤集團獲“重生”

　　據(jù)介紹，若重整失敗，川煤集團、華榮股份將面臨破產(chǎn)的風險，各方主體的權益將受到較大影響。在多方的協(xié)作下，最終，二重整案從受理到裁定批準重整計劃，用時僅半年，化解債務超200億，以最小的“創(chuàng)口”讓川煤集團獲得“重生”。

　　根據(jù)重組計劃，各方主體的利益得以平衡和保障——

　　有財產(chǎn)擔保債權，在擔保財產(chǎn)的評估價值范圍內(nèi)優(yōu)先全額受償，權利得到充分保護；

　　普通債權可選擇“現(xiàn)金清償+剩余債轉(zhuǎn)股”方式全額受償，或按35%的清償率現(xiàn)金清償，大幅高于模擬破產(chǎn)清算狀態(tài)下的清償率；

　　3.56萬名在崗職工、近20萬職工家屬的生計得以維護，上下游產(chǎn)業(yè)鏈1萬多名經(jīng)營性債權人的權益得以保障；

　　金融類有息債務規(guī)模從217億元大幅減少至約70億元，債務負擔大幅度減輕，為川煤集團、華榮股份造血、生血創(chuàng)造了條件，極大恢復了川煤集團的持續(xù)經(jīng)營能力；

　　留債安排，充分緩釋了川煤集團、華榮股份現(xiàn)金流壓力，有利于企業(yè)真正輕裝上陣、改革升級，為未來高質(zhì)量發(fā)展打下堅實基礎；

　　在資不抵債、原出資人權益為零的情況下，通過債務重組和市場化債轉(zhuǎn)股，保持了國資對川煤集團的絕對控制權，并形成了多方參與的格局。

　　(圖片由成都市中級人民法院提供)