中新網(wǎng)四川新聞1月26日電 題：建行四川省分行：以商投行一體化服務(wù)為科技企業(yè)“量體裁衣”
在科技創(chuàng)新成為發(fā)展核心動力的今天，掌握關(guān)鍵技術(shù)的科技企業(yè)如春筍般涌現(xiàn)。然而，輕資產(chǎn)、高投入、長周期的行業(yè)特質(zhì)，也讓不少科技企業(yè)的發(fā)展卡在關(guān)鍵關(guān)口。當(dāng)科技企業(yè)急需研發(fā)資金，卻又不符合傳統(tǒng)信貸標(biāo)準(zhǔn)，如何破題？
四川省委經(jīng)濟(jì)工作會議提出，強(qiáng)化企業(yè)創(chuàng)新主體地位，更大力度推動資金、人才、科技項(xiàng)目等創(chuàng)新資源向企業(yè)集聚。中國建設(shè)銀行四川省分行(以下簡稱“建行四川省分行”)在總行和地方政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)指導(dǎo)下，加大“總—分—支”聯(lián)動、集團(tuán)子公司協(xié)同，以商投行一體化服務(wù)為抓手，為不同發(fā)展階段的科技企業(yè)“量體裁衣”，提供全鏈條、陪伴式綜合金融解決方案。
2025年，建行積極參與四川社�？苿�(chuàng)基金組建，建行集團(tuán)西部首只AIC試點(diǎn)基金在成都設(shè)立，“混改降杠桿、新質(zhì)生產(chǎn)力、并購重組、投資接續(xù)”四大基金群逐步在川成型，各只基金累計認(rèn)繳金額441億元，市場領(lǐng)先。
建行四川省分行還通過基金投資或子公司直投等多種方式投資四川項(xiàng)目超60個，金額超290億元，深耕國企轉(zhuǎn)型、公司上市、破產(chǎn)重整、司法拍賣等并購場景，落地四川首筆科技企業(yè)通過科技并購試點(diǎn)政策“反向收購”上市公司業(yè)務(wù)，并購貸款余額新增近41億元；基于“圈鏈群”服務(wù)模式，積極運(yùn)用“投資流”創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)高潛力科技企業(yè)，“科創(chuàng)股債聯(lián)動貸”累計服務(wù)電子信息、航空航天等領(lǐng)域企業(yè)59戶，余額近36億元，科技貸款2025年新增近450億元，增速38.4%。
“母子協(xié)同+股債聯(lián)動” 多維賦能成熟期企業(yè)
對成熟企業(yè)而言，單一的貸款或投資無法滿足其長期資金需求。為此，建行四川省分行打造“母子協(xié)同+股債聯(lián)動”服務(wù)模式，整合集團(tuán)內(nèi)信貸、股權(quán)投資等多元金融資源，為成熟期科創(chuàng)企業(yè)注入強(qiáng)勁發(fā)展動能。
2025年，通威股份公告披露，其核心子公司——四川永祥股份有限公司(以下簡稱永祥股份)成功完成49.16億元戰(zhàn)略增資。然而，這一成績的背后，該企業(yè)也經(jīng)歷了一次“大考”。
受產(chǎn)業(yè)鏈價格波動影響，光伏行業(yè)自2024年起進(jìn)入深度調(diào)整期。面對周期壓力，通威股份啟動永祥股份戰(zhàn)略引資，明確募集資金將優(yōu)先用于償還以銀行貸款為主的金融機(jī)構(gòu)負(fù)債，并補(bǔ)充日常流動資金，進(jìn)一步優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)。
了解這一情況后，建行四川省分行、建行成都鐵道支行聯(lián)動建信金融資產(chǎn)投資有限公司，高效推進(jìn)盡職調(diào)查、評估與審批流程，最終通過4億元市場化債轉(zhuǎn)股安排，幫助永祥股份有效降低資產(chǎn)負(fù)債率，緩解短期流動性壓力，優(yōu)化債務(wù)期限結(jié)構(gòu)，同時為技術(shù)迭代與產(chǎn)能提升保留戰(zhàn)略空間，實(shí)現(xiàn)金融支持從傳統(tǒng)“信貸輸血”到“股權(quán)賦能”的轉(zhuǎn)變。
“成熟期科創(chuàng)企業(yè)往往是行業(yè)龍頭或是鏈主企業(yè)，其特點(diǎn)表現(xiàn)為發(fā)展經(jīng)營穩(wěn)健、具有技術(shù)特長、尋求規(guī)模化擴(kuò)張。”建行四川省分行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，基于這些特點(diǎn)，該行聚焦“股債貸保租”綜合服務(wù)，通過股權(quán)、發(fā)債、貸款、保險、租賃等綜合服務(wù)，有力支持企業(yè)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、穩(wěn)定生產(chǎn)經(jīng)營。
提供更多“耐心資本” 長情陪伴成長期企業(yè)
科創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展之路是一場“馬拉松”，特別是對于成長期企業(yè)來說，需要的是能理解其風(fēng)險、陪伴其長周期發(fā)展的“耐心資本”。針對這類企業(yè)，建行四川省分行打破傳統(tǒng)局限，構(gòu)建起多層次的投貸聯(lián)動服務(wù)體系。
某科技型企業(yè)主營綠色化工，為進(jìn)一步拓展產(chǎn)業(yè)鏈，擬推動投資建設(shè)新材料一體化產(chǎn)業(yè)園，聚焦新材料新能源領(lǐng)域進(jìn)行研發(fā)生產(chǎn)。在此過程中，該企業(yè)作為當(dāng)?shù)仡^部民企，亦積極承擔(dān)產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)責(zé)任。為此，該企業(yè)積極為一家面臨短期經(jīng)營壓力的當(dāng)?shù)谹股主板上市公司紓困。
“該上市公司需要產(chǎn)業(yè)資本助企紓困，進(jìn)一步穩(wěn)定經(jīng)營；而該企業(yè)也看好上市公司長期投資價值及未來發(fā)展前景�！苯ㄐ兴拇ㄊ》中泄ぷ魅藛T介紹，地方頭部民企通過資源整合、技術(shù)交流和市場共享等方式增強(qiáng)市場競爭力，將加速當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)集群建設(shè)，推動產(chǎn)業(yè)升級與創(chuàng)新發(fā)展。
為充分響應(yīng)企業(yè)需求，建行四川省分行組建專項(xiàng)團(tuán)隊(duì)，扎實(shí)開展現(xiàn)場盡職調(diào)查與可行性論證，通過行業(yè)調(diào)研、上下游訪談剖析項(xiàng)目前景與風(fēng)險，結(jié)合并購交易節(jié)奏設(shè)計融資方案，為企業(yè)量身制定全周期綜合服務(wù)方案。
最終，建行四川省分行為該企業(yè)批復(fù)3億元科技并購貸款支持，占交易對價30%，期限7年。目前已成功投放2.25億元，支持交易順利完成。
立體畫像破解“首貸難” 精準(zhǔn)支持初創(chuàng)期企業(yè)
初創(chuàng)期科技企業(yè)往往具有“零抵押、少流水”的特點(diǎn)，特別是一些投入周期長、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)輕的初創(chuàng)期企業(yè)，融資難度更大。成都芯諾華科技有限公司(以下簡稱成都芯諾華)就是其中一員。
作為一家專精特新中小企業(yè)，成都芯諾華主要從事高性能MEMS慣性傳感器的設(shè)計開發(fā)。因產(chǎn)品處于下游客戶驗(yàn)證階段，僅憑訂單和資金流水較難支撐融資需求。
“我們在走訪中了解到，這家企業(yè)所在的行業(yè)技術(shù)門檻較高，同時A輪融資股東背景較好，以其股東為切入點(diǎn)，選取建行為科技企業(yè)打造的專屬產(chǎn)品‘科技易融’為其申報授信。”建行成都高新支行工作人員介紹，通過科技易融“以投定貸”的測額模式，為該企業(yè)投放流動資金貸款500萬元，并協(xié)助該企業(yè)申報四川省財政廳、科技廳推出的“天府科創(chuàng)貸”，進(jìn)一步降低融資成本。
成都芯諾華的經(jīng)歷是建行助力初創(chuàng)期科技企業(yè)扎實(shí)起步的一個縮影。針對初創(chuàng)期科技企業(yè)特點(diǎn)，建行四川省分行跳出以財務(wù)表現(xiàn)為主導(dǎo)的傳統(tǒng)思路，聚焦創(chuàng)新能力、資質(zhì)獎補(bǔ)、市場評價等維度，整合數(shù)據(jù)資源，加強(qiáng)穿透分析，運(yùn)用“科創(chuàng)評分”“技術(shù)流”“投資流”“星光STAR”等評價工具，分析企業(yè)發(fā)展?jié)摿Γ龑?dǎo)金融活水精準(zhǔn)滴灌“硬科技”。
“在總行標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品基礎(chǔ)上，我們創(chuàng)建了基于企業(yè)創(chuàng)新人才、獎補(bǔ)、投資、知識產(chǎn)權(quán)、科技成果等多類信息的定貸模型，累計為7300余戶科技型小微企業(yè)提供貸款支持近200億元�！苯ㄐ兴拇ㄊ》中邢嚓P(guān)負(fù)責(zé)人表示，在“十五五”開局之年，建行將繼續(xù)發(fā)揮國有大行的金融“頭雁”作用，不斷完善商投行一體化服務(wù)體系，在助力四川創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈、人才鏈深度融合以及“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)方面作出更大貢獻(xiàn)。(完)
